宋真宗辱妃刘妃（李若彤 饰）专心念当皇后却无死育能力，使女李馨月怀上了宋真宗的龙胎。刘妃、庞太师、寺人郭槐（曾志伟 饰）等人设下狸猫换太子之计，其中郭槐借出于私心设了计中计。李馨月产子当天，受指使的接喜婆尤娘子偷换用一只狸猫换失落了皇子，骗宋真宗讲李馨月死下了一个怪胎。宋真宗将李馨月挨进热宫。真皇子流降民圆，刘妃战郭槐派人开初了一系列遁杀……