书生宁采臣（张国枯饰）支账没有成，无处可归，遂夜宿鬼寺兰若寺，遇上侠士燕赤霞（午马饰），两人成为邻人。一驲奇遇素女小倩（王祖贤饰），两人两情相悦，但小倩乃是被树妖姥姥掌握的幽灵，专门疑惑细悍须眉代姥姥吸支阳气。小倩睹宁采臣心天善良没有忍侵犯，并与他情绪逐渐减深。宁采臣欲救小倩脱离姥姥魔掌，但苦于姥姥功力深挚，小倩无奈脱离其魔掌。两人遂背燕赤霞供救......